革新新闻

当前位置:革新新闻>财经>文章内容

9月定存利率创年内最大跌幅 强监管压降假结构性存款

字体大小:【 | |

2019-10-18 18:07:43

九月份银行存款利率的趋势是什么?

日前,金融360数据研究所(Financial 360 Data Research Institute)在对中国35个重点城市68家银行635家支行存款利率数据进行统计监测和分析的基础上,发布报告称,9月份各种到期日的定期存款利率继续下降,降幅最大。

存款利率可能会继续下降

数据显示,去年9月,各种期限的定期存款利率继续下降。3个月期、6个月期、1年期、2年期、3年期和5年期的平均利率分别比8月份下降了0.5个基点、0.3个基点、0.7个基点、1.1个基点、2.1个基点和1.5个基点,为今年全年降幅最大。目前,三年期及以下存款利率已降至今年3月和4月的水平,而五年期存款利率已降至一年前的水平。

根据银行类型,9月份大型商业银行存款利率整体上调。股份制银行和农业企业的存款利率变化不大,但城镇企业各期存款利率明显降低。3个月、6个月、1年、2年、3年和5年期的平均存款利率分别下调了3bp、2bp、2bp、4bp、6bp和9bp,这也是9月份大型银行平均存款利率下调的主要原因。

荣格360大数据研究所分析师刘银平表示,一般来说,银行规模越大,网点分布越广,客户越多,提取存款的难度越低,存款利率越低,反之亦然。因此,城市商业银行和农业商业银行的存款利率往往高于国有银行和股份制银行。“然而,近年来,国有银行之间对存款的竞争非常激烈,存款利率推低了股份制银行的存款利率。股份制银行依靠良好的金融服务、多样化的存款和财富管理产品,以及大量公共和私人银行客户来吸引资金。”

就城市而言,9月份,3个月期存款的平均利率排名前三,其次是武汉、无锡和哈尔滨。6个月期存款的平均利率排在前三位,其次是武汉、无锡和上海。一年期存款的平均利率排在前三位,其次是武汉、上海和无锡。两年期存款平均利率排名前三,其次是天津、无锡和武汉。三年期存款的平均利率排在前三位,其次是天津、上海和无锡。五年期存款的平均利率排在前三位,其次是天津、上海和无锡。

此前,央行宣布从9月16日起将金融机构存款准备金率下调0.5个百分点。10月份,将对部分银行进行两次定向减持,分别释放约8000亿元和1000亿元长期资金。9月份,1年期低利率下降5个基点,至4.20%,为连续第二次下降,5年来低利率仍保持在4.85%。

刘银平分析称,在这种背景下,虽然9月份是第三季度的最后一个月,但银行整体资本较为宽松,存贷款利差收窄,负债方面的成本偏高,银行下调存款利率是合理的,未来还有进一步下调的趋势。

在结构性存款收益率下降的趋势下,信用违约互换的规模可能会继续扩大。

2018年初,结构性存款规模快速增长,今年2月达到峰值11.23万亿元,此后逐渐下降,但每月发行规模仍在10万亿元以上。与此同时,中国国有银行存款总额不断增加,结构性存款占比从2月份的最高值6.74%降至8月份的6.02%。

荣格360大数据研究所的监测数据显示,9月份结构性存款发行量为750份,比上个月增长36.36%。其中,肇星银行、中国农业银行和中国银行的流通排名前三。平均预期收益率上限为3.91%,环比下降8个基点。自6月以来,结构性存款收益率的下降趋势非常明显。

9月份到期的结构性存款有1,335笔,其中789笔披露为到期收益率,平均到期日为105天,到期收益率平均为3.78%,比上个月上升2bp,远高于同期固定存款利率。

在9月到期的结构性存款中,同时披露了217个预期收益率和到期收益率上限的产品,其中182个产品达到预期收益率上限,占83.87%,35个产品没有达到预期收益率上限,占16.13%。

至于存款证,荣格360大数据研究所监测的数据显示,9月份有86家银行发行了新的存款证,比8月份减少了16家。总发行量为626份,比上个月下降19.23%。发行量最大的三家银行是招商银行、光大银行和曲靖银行,分别为64家、37家和32家。

从发行的产品数量来看,3年期最长,18个月期最小。

从利率角度来看,9月份1年期和3年期存款平均利率分别下降0.2个基点和1.2个基点,其他期限存款利率上升。1个月、3个月、6个月、9个月、2年和5年期存单的平均利率分别上调1.5个基点、0.7个基点、0.4个基点、0.6个基点、0.7个基点和5.4个基点,5年期存单的平均利率升至当年最高水平。

“当信用违约掉期在2015年6月首次推出时,它们因门槛高、利率优势不明显而被忽视,其中大多数无法获得备案利息。在过去两年里,由于利率大幅上升,信用违约互换逐渐受到普通民众的青睐,其规模带来了爆炸性增长。”刘银平认为,自今年年初以来,各种稳定理财产品的收益率在宽松的资本下持续下降,长期存单的利率优势开始显现,甚至超过了许多银行理财产品的收益率。

虚假结构性存款将面临强有力的监管

市场高度关注假结构性存款是否会被停止。

10月10日,浙江银保监管局表示,近期并未出台“制止虚假结构性存款”的专项文件,但将认真落实银保监管委员会对结构性存款的监管要求,督促银行业金融机构通过窗口引导和混乱管理规范结构性存款业务。

然而,根据《21世纪经济先驱报》的一名记者的报道,中部地区的一个省已经停止发行假结构性存款。不具备衍生品交易资格的人不得发行结构性存款。

也是在10月10日,中国银行保险监督管理委员会在《中国银行保险监督管理委员会办公厅关于开展银行保险机构侵犯消费者权益整改工作的通知》中,对虚假结构性存款进行了命名,要求银行不得发行虚假结构性存款,不得以其替代保本理财,不得根据保本产品宣传和销售结构性存款。

根据刘银平的分析,从监管部门的一系列行动来看,结构性存款业务将迎来下一轮整改浪潮,重点是假结构性存款的非法发行和银行的非法宣传和销售。

刘银平表示,对结构性存款的监管分为两个阶段:第一阶段是2018年第二季度,有效阻止不具备金融衍生品交易资格的银行发行结构性存款;第二阶段是从2019年9月起,规范设计不合格的假结构性存款。“在强有力的监管下,假结构性存款将大幅减少。当大部分市场是真正的结构性存款时,对投资者的吸引力将大大减弱,然后结构性存款的规模可能会相应减少。”

欲了解更多信息,请下载21款金融应用

上一篇: 菜鸟裹裹寄件柜落地 针对办公室寄件场景研发 下一篇: 遇冷?10月,上海仅5幅土地待拍,2幅商品住宅用地